10月20日，正在排队IPO的重庆三峡银行董事长丁世录被纪委调查。这是否会对重庆三峡银行IPO产生影响，一时成为市场的热议话题。

内控不严、财务质量不佳、不良贷款率高，向来是中小银行的通病。随着中小银行补充资本的需求加大，银行纷纷展开上市计划。不过，稍有不慎，这些通病就会成为它们IPO道路上的绊脚石。

银柿财经记者了解到，包括重庆三峡银行在内，目前排队IPO的银行有12家之多，但这些银行存在的各种问题，令人难以忽视。

IPO排队期间高管“出事”

重庆市纪委监委消息显示，重庆三峡银行股份(以下简称“重庆三峡银行”)有限公司党委书记、董事长丁世录涉嫌严重违纪违法，正在接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。

据了解，丁世录在重庆三峡银行已任职11年。从2016年至今，其一直担任重庆三峡银行股份有限公司党委书记、董事长职务。然而，在他任职期间，公开数据显示，重庆三峡银行营业收入并不稳定，净利润也有大幅波动。公开数据显示，2016年至2020年，该行的营业收入分别为42.63亿元、36.40亿元、37.77亿元、44.92亿元、45.34亿元;同期净利润分别为19.85亿元、16.51亿元、12.80亿元、16.05亿元、15.04亿元。

与此同时，该行的不良贷款余额大幅上升。数据显示，2016年至2020年，该行的不良贷款余额由3.56亿元增加至13.37亿元，增幅高达275.91%。

如今，距离重庆三峡银行第一次在重庆证监局办理辅导备案登记、冲击A股IPO已经过去五年。

2020年6月，银保监会官网披露，重庆银保监局同意重庆三峡银行公开首次发行A股股票并上市，首次公开发行A股股票的发行规模不超过18.58亿股。

同年12月，证监会披露了对重庆三峡银行招股书的反馈意见，从规范性问题，信息披露问题及其他问题三个方面，对多达55项问题进行反馈，其中包括不良贷款大增、房地产贷款占比高、屡遭银保监及纪委处罚等重点问题。在反馈意见披露的10天后，三峡银行更新了招股说明书。截至目前，证监会官网显示的重庆三峡银行IPO动态仍然停留在“预披露更新”。

无独有偶，在IPO之际，公司高管涉嫌严重违纪违法被立案调查的情况，广州银行也遇到了。

2020年，广州金融控股集团有限公司(以下简称“广州金控”)党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，受到调查。而广州金控的控股两家企业——广州银行、万联证券彼时正在冲击IPO。截至目前，对于李舫金的调查结果尚未公布，广州金控已在2020年12月完成了董事长一职的补缺，而旗下的广州银行仍在排队等待IPO。

据了解，广州银行早在2011年就已经提出“争取早日实现上市目标”的口号，但至今仍未达成。2020年7月，广州银行首度披露招股书，拟登陆深交所。同年12月，证监会公告对其招股书提出了多达51条的反馈意见，广州银行的股权问题、不良贷款、房地产贷款、银保监罚单等都是被关注的重点问题。

北京市京师律师事务所合伙人罗纪钢告诉记者，董监高接受纪委调查，将会对公司IPO造成负面影响;而在冲击IPO期间，董监高发生人员变动，需要说明对公司持续盈利有无实质性影响。

罗纪钢告诉记者，公司董监高被纪委调查，显然是公司内控出现了问题。

“不健康”正让中小银行“裹足不前”

2021年，A股已有5家银行相继上市，分别为重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行、上海农商银行、兰州银行。另外，包括重庆三峡银行和广州银行在内，共有12家中小银行仍然在排队中，其中湖州银行、广州银行、重庆三峡银行、东莞银行4家是城商行，还有江苏昆山农商行、江苏海安农商行、厦门农商行、亳州药都农商行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行等8家农商行。

由于部分银行并未披露2021年半年报数据，银柿财经记者对拟IPO的这12家中小银行2020年报数据进行了梳理。

从营收来看，4家银行2020年营业收入同比下跌，5家银行净利润同比下跌，其中，厦门农商行、广东南海农商行和广东顺德农商行这3家农商行的营收净利双双下滑。厦门农商行2020年实现营收33.5亿元，同比下滑8.62%，实现8.29元净利润，同比下滑高达29.7%。广东顺德农商行营业收入63.45亿元，净利润27.54亿元，下滑幅度分别为25.85%、27.1%。广东南海农商行营收、净利润分别为53.03亿元、29.34亿元，增速对应为-5.49%、-9.11%。

资产质量同样是了解银行自身健康状况需要重点关注的问题。总体来看，2020年，这12家银行中大多数银行不良贷款率均较同期下降，拨备覆盖率、逾贷比指标也优于监管规定水平。然而，除了前文提及的重庆三峡银行不良贷款余额暴涨外，湖州银行等银行的不良贷款余额均有所上涨。

此外，部分银行还存在房地产贷款过高、股东股权质押比例过高、股东被列为被执行人等问题。

中小银行的财务问题和内控问题历来作为其风险受到各方关注。银保监会在近期下发的2021年上半年银行保险机构涉刑案件情况中指出，与其他银行机构相比，中小银行机构内控水平整体较薄弱，诱发案件的内在因素比较多，案发数量仍处高位。

国家金融与发展实验室副主任曾刚对媒体表示，中小银行限于自身能力及历史原因，存在诸多不完善的地方，比如公司治理、风险内控等，加上外部经营环境的变化，确实有一些中小银行偏离了自身定位，“脱实向虚”现象客观存在。

推动扩充资本、完善治理

近年来，银行IPO整体提速。数据显示，2016年至2019年，分别有8家、1家、3家、8家银行成功A股上市，2020年受疫情影响仅1家银行成功上市，2021年以来银行业IPO回暖，迎来上市的热潮。

支持中小银行发展的相关政策密集落地，是中小银行IPO加速的重要原因。2021年7月，银保监会表示，将进一步督促银行业金融机构加大拨备计提，充实资本实力，实现稳健经营。此前，银保监会还提出，要推动中小银行多渠道补充资本，采取市场化方式引进投资者，包括外资和民营企业，鼓励依法合规的兼并、重组和股权投资;支持银行通过发行普通股、优先股、无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽资本补充渠道;鼓励地方政府通过多种方式筹集资金帮助中小银行补充资本。此外，金融委等监管部门也多次强调，要建立中小银行的资本补充长效机制。

光大证券首席银行业分析师王一峰曾表示，中小银行较为缺乏核心一级资本，而银行上市能很好地补充核心一级资本，为中小银行提供最直接的支持。中小银行作为服务中小企业的主力军，资本充足率的提升能够使其更好地支持小微企业融资。此外，不同于企业上市IPO，银行上市融资具有更强的杠杆效应，能够通过资本转化为信贷投放来支持实体经济。

至于推动中小银行完善治理，由清华大学五道口金融学院理事长、清华大学金融科技研究院管委会主任吴晓灵牵头完成的CWM50专题报告提到，要从战略上明确中小银行服务小微的重要地位，对中小银行提供更大支持;建立内外部激励机制，约束中小银行立足本职;推进中小银行改革，完善治理体系，提高内控水平，增强风控和盈利能力。